Si un país incumple sus deudas, se dice que cae en default. Lo que significa que el gobierno es incapaz de pagar la cantidad debida a sus prestamistas. En ese contexto,muchos se preguntan qué pasaría si Estados Unidos cae en impago de su deuda.
El Político
Esto puede ocurrir cuando los países son incapaces de cumplir con sus obligaciones para financiar sus presupuestos nacionales o devolver los préstamos de bancos, empresas o particulares extranjeros.
Si no se llega a un acuerdo para evitar que EEUU deje de pagar su deuda, el país podría caer en un caos económico, afectando a millones de estadounidenses, desde inversionistas hasta beneficiarios del Seguro Social.
La secretaria del Tesoro de EEUU, Janet Yellen, reafirmó este lunes el 1 de junio como la fecha límite estricta para elevar el techo de la deuda y dijo que se espera que EEUU no pueda pagar todas sus deudas en poco más de una semana.
Sin embargo, los consumidores pueden tomar medidas para salvaguardar sus finanzas de algunos de los efectos de la crisis, reportó CNNEspanol.
Por su parte, Yellen destacó que las familias, los hogares y las firmas estadounidenses “trabajaron arduamente en los últimos años para construir una recuperación económica histórica” y señaló que “un incumplimiento de pago revertiría esta tendencia”.
En ese mismo sentido, la funcionaria, enfatizó que la crisis financiera que podría acompañar a un default “multiplicará” la severidad de la desaceleración económica.
En relación con la función del Tesoro estadounidense como la base del sistema financiero global, explicó que un posible no pago de la deuda provocaría “grietas que podrían sacudir todo el sistema”.
The U.S. has kept its financial commitments since 1789 by paying its bills on time. Congress has prevented default 78 times. It’s essential they do so again. pic.twitter.com/azPjhFdUry
— Secretary Janet Yellen (@SecYellen) May 22, 2023
Panorama general
No hay muchos precedentes sobre qué hacer en caso de un incumplimiento federal, ya que nunca antes ha sucedido.
Si el Gobierno no eleva el techo, EEUU no entrará automáticamente en default. El Departamento del Tesoro tiene suficiente para cubrir algunas obligaciones, pero no está claro qué protocolo adoptaría para manejar los pagos.
Así que en caso de que esto llegue a ocurrir, así es como puedes prepararte para un posible incumplimiento de pago de la deuda del Gobierno estadounidense.
No obstante, Yelllen subrayó que esperar hasta último minuto para actuar podría tener serias consecuencias sobre la confianza de las empresas y los consumidores, según indica la agencia ANSA.
Si bien esta no es la primera vez que en EEUU los políticos le hacen ‘ojitos’ a esta ‘catástrofe’ económica, pero para esta ocasión, dada la marcada polarización que existe entre los partidos Demócrata y Republicano, las posibilidades que esto llegase a ocurrir son muy realistas.
El pasado martes, el presidente joe Biden le extendió una invitación a los republicanos en el Congreso para una reunión a ocurrir la próxima semana en la Casa Blanca para así buscar enderezar el rumbo del país con una de las economías más grandes del mundo.
It was a pleasure to host the Mid-Size Bank Coalition of America at Treasury. These banks play a critical role in ensuring a strong and safe U.S. banking system. pic.twitter.com/WvhyNfA3Vw
— Secretary Janet Yellen (@SecYellen) May 19, 2023
¿Qué recomiendan los expertos?
Lo primero que debes hacer es entender tu situación crediticia y, de ser posible, recortar gastos. Obtener una imagen de tu deuda es importante, te recomendamos hacer una lista de lo que debes, a quién se lo debes, tus pagos mínimos y las tasas de interés. La lista debe ir de la tasa de interés más alta a la más baja.
Una vez que tengas tu lista de deudas, elabora un plan de pago, dando prioridad a la deuda con el interés más alto.
También puedes considerar la posibilidad de transferir la deuda de alto interés a una tarjeta de crédito con saldo cero, pero debes asegurarte de pagar el saldo y no agregarle más. Otra opción es transferir la deuda de alto interés a un préstamo personal de bajo interés.
Otra medida es negociar, pedir a tu compañía de tarjeta de crédito que reduzca la tasa. Una encuesta previa a la pandemia realizada por LendingTree en 2019 encontró que el 80% de los que solicitaron una tasa de interés más baja tuvieron éxito.
Las familias de militares deben guardar dinero extra
Algunos trabajadores del Departamento de Defensa pueden ver retrasados sus cheques de pago, eso incluye a más de 2 millones de trabajadores civiles federales y alrededor de 1,4 millones de militares en servicio activo.
Los contratistas del Gobierno federal también podrían sufrir un retraso en los pagos, lo que podría afectar su capacidad para compensar a sus trabajadores, informó anteriormente CNN.
Mike Hunsberger, propietario de Next Mission Financial Planning y veterano de la Fuerza Aérea, dijo que las familias de militares de EEUU deben asegurarse de tener dinero extra y que sus fondos de emergencia se completen para superar un cheque de pago perdido.
Para aquellos con presupuestos reducidos, Hunsberger sugirió volver a mirar para ver si hay algo más que recortar, al menos temporalmente.
Cada servicio militar tiene una organización que puede ayudar con préstamos temporales para aquellos que podrían estar en apuros: piensa en un auto averiado o un boleto de emergencia a casa por la muerte de un familiar, dijo Hunsberger. Algunos bancos con orientación militar también podrían ser de ayuda.
Aquellos que reciben beneficios de veteranos también deben tener una reserva de emergencia preparada: los pagos por discapacidad y las pensiones para algunos veteranos estadounidenses de bajos ingresos y sus familias sobrevivientes podrían verse afectados por un incumplimiento.
Espera volatilidad en los bonos
Los inversores en bonos deben esperar volatilidad incluso durante las negociaciones del acuerdo.
Los bonos del Tesoro de EEUU se consideran los activos más seguros del mundo porque están respaldados por la plena fe y el crédito de Estados Unidos, pero la incertidumbre sobre un acuerdo de techo de deuda agrega riesgo.
Con los bonos del Tesoro, la pregunta clave es cuándo se pagará a los inversores, no si se les pagará.
Los expertos asumen que incluso si Estados Unidos supera brevemente la fecha "X", se resolverá rápidamente y el Gobierno cumplirá con sus obligaciones, informó CNN.
Si inviertes en bonos, presta atención al vencimiento de tus letras del Tesoro.
Aquellos que han invertido en letras del Tesoro con vencimiento el 1 de junio o inmediatamente después y que definitivamente necesitan su dinero en ese momento, por ejemplo, para pagar sus propias cuentas, podrían considerar vender esas letras ahora y reinvertir en letras que vencen antes, sugirió Collin Martin, director y estratega de Renta Fija del Schwab Center for Financial Research, en una entrevista con CNN.
Y para aquellos en fondos de bonos, verifica que la porción de bonos de tu cartera tenga una exposición adecuada a bonos de mediano y largo plazo, en lugar de estar demasiado ponderada hacia bonos de corto plazo de mayor rendimiento.
Apégate a las inversiones de alta calidad
Mantente alejado de los bonos basura corporativos o los bonos de mercados emergentes, informó anteriormente CNN. Esto se debe a que, si EE.UU. incumple, los instrumentos de deuda de alto riesgo serán los más presionados.
“Si necesitas pedir dinero prestado, necesitas la confianza de los mercados para que te presten”, dijo Martin.
“Nuestra orientación general es que los inversionistas mantengan una cartera equilibrada de acuerdo con sus objetivos y sean disciplinados. Una visión a largo plazo es especialmente importante durante los períodos de incertidumbre”, dijo previamente a CNN la portavoz de Vanguard, Jessica Schifalacqua.
Las acciones podrían perder hasta un tercio de su valor incluso si se llega a un acuerdo, borrando US$ 12 billones en deuda familiar, dijo Moody’s Analytics.
Haz los ajustes necesarios a tu plan 401(k).
Revisa tu asignación de capital a bonos y haz los ajustes necesarios, aconsejó Martin. Las acciones, que son inversiones más riesgosas que los bonos, probablemente se volverán más volátiles a medida que se acerque la fecha límite, informó CNN.
No inviertas demasiado, a pesar de la tentación
Si EEUU incumple, tiene que resolverse, dicen los expertos. Y cuando lo haga, habrá un “repunte de alivio” en el mercado, dijo anteriormente a CNN Callie Cox, analista de Inversiones de eToro en EE.UU.
Sin embargo, podría haber un período de corrección inmediato después de que se llegue a un acuerdo, ya que el Tesoro repone el efectivo que gastó cuando no pudo pedir dinero prestado, dijo a CNN Michael Reynolds, vicepresidente de Estrategia de Inversión de Glenmede.
Los inversores pueden verse tentados a comprar en la caída, pero hay “muchas otras presiones que pesan sobre la economía”, dijo Cox.
“No querrás invertir demasiado con una recesión en el horizonte”, dijo Reynolds. En su opinión, solo vale la pena aprovechar una venta de mercado si el S&P 500 cae por debajo del 16 % de su valor actual. Los inversores a corto plazo deberían ser aún más cautelosos, dijeron los expertos.
Prepárate para los retrasos del Seguro Social
El pago promedio para una de los 66 millones de personas que reciben beneficios del Seguro Social es de US$ 1.827 al mes, en 2023. Estos pagos podrían retrasarse en caso de incumplimiento de pago, pero Shai Akabas, director de Política Económica de la Bipartisan Policy Center, dijo que el Tesoro podría continuar haciendo pagos a tiempo debido al fondo fiduciario del programa de derechos.
Los beneficios se desembolsan cuatro veces al mes, el tercer día del mes y los tres miércoles. Se envían aproximadamente US$ 25.000 millones por semana, según la Oficina de Presupuesto del Congreso de EEUU.
¿Qué se puede esperar?
Los escenarios que se abren en el horizonte son varios. Pero, todo ello dependerá de si se llega a un acuerdo o no, que parece lo más probable, aunque los cruces de acusaciones y las negociaciones sean duras.
En caso de que no se llegue a un acuerdo, hay múltiples vías que se plantean, “desde la emisión de una moneda de platino valorada en un billón de dólares, hasta la emisión de bonos maquillados con más interés que valor nominal, pasando por una treta legal utilizando a la Fed para la suspensión de pagos de algunos bonos sin que los inversores sufran ningún impago”, comenta Juan Ramón Rallo en su podcast.
“Puede haber consecuencias no deseadas en el caso de que se produzca un enfrentamiento. Pero no todas son negativas”, asegura Ben Laidler, estratega de mercados globales de la plataforma de inversión en multiactivos eToro.
Las "medidas extraordinarias" del Tesoro de Estados Unidos harán que recorten su cuenta corriente de facto en la Fed.
Esto hará que más de 200.000 millones de dólares de liquidez ingresen al sistema financiero en los próximos meses, lo que podría ayudar a los mercados, señala el experto.
